במדריך הקודם דיברנו על ניתוח טכני, מה ההיגיון מאחורי זה, כלים פרקטיים ואסטרטגיות מסחר שהענקתי לכם ולכן מי שעוד לא קרא את המדריך אז זה מומלץ בחום!
כעת במדריך הזה נסתכל על הצד השני של המטבע , משקיעי הפונדמנטל – משקיעים שקונים מניות לפי הדוחות הכספיים של החברה. זאת טעימה קטנה כדי שתבינו מהם הדוחות הכספיים, על מה כדאי להסתכל, איך מזהים חברה טובה או גרועה ב 5 דקות! אז יאלה בואו נתחיל!
גם המדריך הזה הוא קצת שונה ממה שלמדנו עד עכשיו, החומר שנלמד במדריך הנוכחי יהיה מאתגר יותר, אני ממליץ לכם לקרוא אותו כמה פעמים כדי שהמידע יחלחל יותר לעומק. בנוסף, אני ממליץ לעבור על כל מושג מספר פעמים בשילוב קריאת הנתונים הגרפיים. מבטיח שזה ישתלם לכם.
בעמוד "הטבות לפתיחת חשבון מסחר" באתר יש מספר הטבות דרכי בלבד עם גופים מורשים לפתיחת חשבון ברוקר ואם אתם מתלבטים לגבי איזה ברוקר אז צרו איתי קשר בלחצן בצד ימין באתר ואעזור בשמחה.
- כמו בכל מדריך חשוב לי לציין, אני לא יועץ השקעות ואסור לי להמליץ לכם שתקנו מניה כזאת או אחרת. כל הדברים שנאמרים הם מניסיון האישי שלי ואין לראות בכך המלצה לפעולה אלא רעיון ודעה בלבד. קחו אחריות על הכספים שלכם!
ניתוח דוחות כספיים
כפי שאמרתי בתחילת המדריך, תוצאות של דוחות כספיים כנתון בלבד זה לא דבר יעיל. חשוב להשוות את ההכנסות, הרווחים, ההלוואות ב 5 שנים האחרונות.
בואו ניקח דוגמא מספרית של חברת גוגל (Alphabet) חברת האם של גוגל.
נכנסים לאתר Yahoo finance ורושמים את הסימבול GOOG בחיפוש, משם הולכים לסקטור שנקרא Financial. פה נכנס החלק המעניין, זוכרים את הדוחות שדיברנו עליהם?
נלך לדוח הכספי הראשון דוח רווח והפסד – Income statement
כל הסכומים הם באלפי דולרים וצריך להמיר אותם למיליארדים. אפשר לראות צמיחה בהכנסות החברה (Total Revenue) משנת 2019 ועד 2022 (החל מ 161 מיליארד דולר ועד ל 282 מיליארד דולר בשנת 2022).
המבנה הוא זהה למבנה שדיברנו עליו כמו בדוח הכספי בעברית. מבחינת הרווח הנקי של החברה אפשר לראות שבשנת 2022 נשאר רווח נקי (Net income) של כ 60 מיליארד דולר (השורה התחתונה).
דוח השני המאזן – Balance sheet
אפשר לראות את הנכסים וההתחייבויות של החברה.
רואים שההתחייבויות Total debt
גדל משנה לשנה אך יש הרבה יותר נכסים לחברה Total assets.
סך נכסים של 365 מיליארד דולר לעומת חובות כוללים של 27 מיליארד דולר נכון לסוף שנת 2022.
בדוח השלישי של תזרים המזומנים החופשי – Cash flow
אפשר לראות את הפעילות של החברה איך היא מכניסה או מוציאה כספים.
בשורה האחרונה Free cash flow מציין כמה תזרים מזומנים חופשי נשאר לחברה ורואים שגם הוא גדל משנה לשנה מ 31 מיליארד דולר ועד ל 60 מיליארד דולר בשנת 2022.
כמובן שאפשר לעשות עוד אינסוף ניתוחים אבל הבאתי לכם טעימה מהבסיס.
כאשר מנתחים חברה עושים עוד המון ניתוחים על מנת לקבל את ההחלטה הנכונה!
